上周，硅料價格迎來小幅下跌，根據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend的數(shù)據(jù)，單晶復投料主流成交價格為303元/KG，單晶致密料的主流成交價格為298元/KG，跌幅約1.62%-2.3%。上月末，市場洽談12月硅料訂單，由于近期硅片價格不斷走低，硅料企業(yè)在議價時壓力增大，上周簽訂的硅料訂單成交價格均有明顯下滑。
從硅片價格來看，兩家硅片龍頭企業(yè)分別于11月24日和11月27日下調(diào)牌價，據(jù)統(tǒng)計11月國內(nèi)硅片產(chǎn)量約為36.1GW，環(huán)比增加7.76%，基于目前的庫存水平，短期內(nèi)供過于求的局勢仍將持續(xù)，硅片價格仍有下降空間。
目前，硅料價格拐點已出現(xiàn)，我們預計12月硅料價格將進入下降通道。隨著明年產(chǎn)能逐月釋放，硅料全年供給充沛，明年的硅料價格下跌將有利于終端需求釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望重分配。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配后，儲能有望受益
從儲能全球格局來看，目前儲能市場主要集中在三個地區(qū)，美國、中國和歐洲，美國是全球最大、增速最快的儲能市場，美中歐占據(jù)全球約80%的市場份額。
年底是光伏裝機旺季，隨著光伏電站開工落地及并網(wǎng)需求的增長，預計我國儲能消納需求也將隨之增長。當前，儲能政策和項目已集中落地。截止至11月，國內(nèi)大型儲能招標規(guī)模已超36GWh，并網(wǎng)預計10-12GWh。
海外來看，美國上半年儲能新增裝機2.13GW、5.84Gwh。截至10月，美國儲能備案量達23GW。政策上來看，ITC延期十年并首次明確獨立儲能給予抵免。另一儲能活躍市場——歐洲上周電價和天然氣價格又上漲，歐洲民眾新簽合約電價有顯著提升。據(jù)悉，歐洲戶儲訂單已排至明4月。
國內(nèi)大儲：新能源建設配儲有明確要求，政策推動“量利”齊升
今年來多項儲能政策密集出臺，在政策的推動和經(jīng)濟性不斷提高的前提下，儲能已成今年新能源賽道中最耀眼的新星，我國大儲有望迎來量利齊升的利好局面。
圖：2021年-2022年各地新能源配儲政策
從“量”來看：據(jù)EnergyTrend儲能不完全統(tǒng)計，2021年至今，我國已有超20個省區(qū)發(fā)布新能源配儲需求政策，其中，不少地方對分布式光伏配套建設儲能都提出了明確要求。配儲比例要求多在10%-20%之間，配儲時長要求多在2h以上（部分省配置要求高達4h），政策正推動大儲建設快速增長。
從“利”來看：2022年11月25日，國家能源局發(fā)布《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（征求意見稿）》、《電力現(xiàn)貨市場監(jiān)管辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《基本規(guī)則》、《監(jiān)管辦法》），明確電力現(xiàn)貨市場近期及中遠期建設任務，并提出要推動儲能、分布式發(fā)電、負荷聚合商、虛擬電廠和新能源微電網(wǎng)等新興市場主體參與交易。隨著全國統(tǒng)一電力現(xiàn)貨市場的建立并不斷完善，峰谷價差持續(xù)擴大，儲能套利收益持續(xù)增長。此外，獨立/共享儲能模式的快速崛起，也讓儲能的收益渠道更加多元。
美國：美國儲能市場短期內(nèi)將延續(xù)高增的態(tài)勢
當前，美國是全球最大的大儲市場，預計2023年將延續(xù)高增長態(tài)勢。2022H1美國儲能新增裝機規(guī)模已達到2.32GW/5.97GWh，其中2022Q2光儲滲透率已達到29.21%的峰值，創(chuàng)歷史新高。據(jù)EnergyTrend儲能數(shù)據(jù)，預計2025年美國新增裝機量可達136GWh。
當前，美國儲能項目備案正在不斷加速增長。根據(jù)Berkeley Lab，截至2022年8月，儲能備案為22.68GW，去年同期水平為13.02GW，同比增長74.19%。從美國儲能備案量大增，及ITC抵稅政策有效落地的情況來看，我們預計美國儲能市場短期內(nèi)將延續(xù)高增的態(tài)勢。
歐洲戶儲：冷冬歐洲電價漲幅超65%，戶儲高增態(tài)勢不變
今年以來，“電價上漲”成為歐洲相關新聞中最常見的關鍵詞。9月，歐洲開始管控電價，但短期內(nèi)電價下行并不會改變歐洲戶儲高增的態(tài)勢。日前受當?shù)乩淇諝庥绊?，歐洲多國電價上升至350-400歐元/MWh，預計隨氣候轉(zhuǎn)冷電價仍有上漲空間，歐洲能源短缺的情形也將持續(xù)。
當前歐洲終端價格依然維持高水位，11月起歐洲居民也陸續(xù)簽訂新一年的電價合約，合約電價較去年的價格必然有一定的增長，歐洲戶儲經(jīng)濟性仍然十分強勁，戶用儲能裝機量將快速增長。
隨著新能源滲透率提高，能源系統(tǒng)對儲能的需求將越來越高。儲能需求空間廣闊，產(chǎn)業(yè)將迎來旺盛發(fā)展，未來可期！
來源：EnergyTrend儲能
