今年工商業(yè)儲能發(fā)展“迅猛”，究其原因主要是政策推動疊加市場選擇。政策推動包括新能源裝機容量的急劇增加和峰谷價差的擴大，促進了投資環(huán)境和資本的進入，高增長的需求自然促進工商業(yè)儲能的發(fā)展。本文主要從電芯的角度來看工商儲的發(fā)展。

現(xiàn)階段工商業(yè)儲能市場的主要電池種類是磷酸鐵鋰電池。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，在使用磷酸鐵鋰電池的情況下，各家企業(yè)的技術(shù)差距不大，但一線電池和二線電池之間的差距較大。

總的來看，工商儲電池產(chǎn)線可與大儲相互切換，各大電池廠加速布局儲能電芯，大容量電芯正成為競爭核心，鋰價的回落也進一步提升了儲能經(jīng)濟性。

工商儲相比大儲電池產(chǎn)線可相互切換

工商儲電池基本與大儲無差別，二者產(chǎn)線可相互切換。目前，工商儲和大儲電池主要選用280Ah鐵鋰電芯，電池產(chǎn)線可相互切換。大儲集成商采購規(guī)模大，議價權(quán)更高，因此相比工商儲采購價格更低。

圖：工商儲（上）大儲（下）系統(tǒng)結(jié)構(gòu)對比

工商儲相比大儲的集成度高，主流產(chǎn)品容量約200KWh。中小型工商業(yè)采用儲能一體柜，大型則采用儲能集裝箱，國內(nèi)主流產(chǎn)品容量170-220kWh，同時搭配70-110kW的功率配置，而出口的工商儲多以300+kWh產(chǎn)品為主。

圖：部分工商業(yè)儲能產(chǎn)品

電芯朝大容量方向演進

大容量電芯正成為廠商間重要競爭策略，儲能技術(shù)進入新變革周期。大容量電芯可減少集成部件，從而降低成本，同時保持長循環(huán)壽命，降低全生命周期的度電成本。隨著市場降本增效需求的推動，儲能電池開始走進專業(yè)化深水區(qū)。

鈉電池放量后預計24年迎來經(jīng)濟性拐點，遠期電芯成本預計0.25元/Wh，有望成為鐵鋰的有效補充，助力終端降本增效。

圖：儲能電池技術(shù)趨勢

鋰價回落進一步儲能經(jīng)濟性，鐵鋰電芯成本預計回歸0.35-0.40元/Wh。鋰價目前已回落至25-30萬元/噸，鐵鋰電芯成本降至0.45-0.50元/Wh，進一步提升儲能經(jīng)濟性，部分機構(gòu)預計未來鋰價有望回落至10-15萬元/噸。

各路玩家擴產(chǎn)加速

中國已成為全球儲能電池的主要供給地區(qū)。2022年，中國儲能電池廠商的業(yè)務布局進程加快，在全球儲能電池市場份額快速擴大。其次，得益于雙碳目標的積極推進，中國各地陸續(xù)發(fā)布可再生能源配置儲能政策，中國儲能市場需求日益擴張。

越來越多的動力電池企業(yè)加碼儲能業(yè)務布局，儲能領域出貨迅速攀升。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，寧德時代優(yōu)勢最為明顯，全球市占率預計維持35%。儲能電池產(chǎn)能梯隊基本形成，但內(nèi)部競爭格局并不穩(wěn)定，新入場玩家成長迅速。

儲能一體機趨勢明確，各逆變器廠商（大儲、戶儲、微逆等）加速推出新品入局工商儲，新市場新產(chǎn)品需完成新認證，當前處于產(chǎn)品準備和認證階段，2024年將迎來大規(guī)模放量。

同時市場更多依賴開發(fā)商驅(qū)動，目前集成、開發(fā)、運營角色重疊，需求由開發(fā)企業(yè)推動，各家渠道不一，共同推動工商儲快速發(fā)展。

根據(jù)相關政策，到2025年工商業(yè)儲能要初步步入規(guī)?；l(fā)展，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件，未來工商業(yè)儲能市場的發(fā)展前景極為樂觀。但當前，工商業(yè)儲能市場的商業(yè)模式還在摸索中，政策也在不斷加碼和刺激工商業(yè)儲能的發(fā)展。

目前工商業(yè)儲能市場的競爭格局處于百花齊放的態(tài)勢，暫未形成穩(wěn)定格局。無論競爭格局如何變化，誰能在手中獲得更多的項目資源，并且在項目數(shù)量和后端運營方面做得更好，誰就能在工商業(yè)儲能市場中脫穎而出。

此外，由于參與者眾多，各種新技術(shù)、新模式和研發(fā)成果不斷涌現(xiàn)，大量資本融入，整個行業(yè)的發(fā)展和研發(fā)速度也會大大加快。

對于想要進入工商業(yè)儲能市場的企業(yè)來說，現(xiàn)在是一個相對較好的時機。一旦競爭格局形成并且政策進一步加碼，市場的門檻將會變得更高，到時想要轉(zhuǎn)型進入工商業(yè)儲能市場就已滯后，所以現(xiàn)在是一個比較適合入局及布局的時機。

資料/來源：東吳證券，EnergyTrend儲能