7月22日晚，綠康生化(002868)宣布了一項(xiàng)重要的融資計(jì)劃，公司擬通過(guò)簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò)8000萬(wàn)元。這筆資金將主要用于綠康(海寧)膠膜材料有限公司的年產(chǎn)3.2億平方米光伏膠膜項(xiàng)目，并補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金。其中，膠膜項(xiàng)目計(jì)劃投資總額為7.54億元，本次擬使用募集資金6000萬(wàn)元。
自2023年1月完成對(duì)江西緯科的收購(gòu)后，綠康生化正式進(jìn)入光伏膠膜行業(yè)，并成立了綠康海寧，啟動(dòng)了光伏膠膜項(xiàng)目的投資建設(shè)。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也因此增加了光伏膠膜的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，形成了“動(dòng)保產(chǎn)品+光伏膠膜產(chǎn)品”的雙主業(yè)發(fā)展模式。
綠康生化表示，公司在完成對(duì)綠康玉山的收購(gòu)后，對(duì)原有產(chǎn)線進(jìn)行了改造升級(jí)，提高了自動(dòng)化水平和生產(chǎn)效率。同時(shí)，公司在玉山新建的年產(chǎn)1.2億平方米光伏膠膜項(xiàng)目也已完成主要設(shè)備的定購(gòu)工作。此外，綠康海寧的年產(chǎn)3.2億平方米光伏膠膜項(xiàng)目也在持續(xù)建設(shè)中，并已完成了土地招拍掛、設(shè)備訂購(gòu)、部分土建裝修以及部分產(chǎn)線的安裝調(diào)試等工作。
然而，光伏膠膜作為大規(guī)模制造產(chǎn)品，產(chǎn)能及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本對(duì)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要影響。由于光伏膠膜產(chǎn)能擴(kuò)張需要較高的廠房建設(shè)、設(shè)備及流動(dòng)資金投入，公司自有資金及銀行融資等渠道的資金并不足以支撐該項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)。因此，公司亟需通過(guò)外部資金予以支持。本次融資將在一定程度上緩解公司在光伏膠膜項(xiàng)目建設(shè)方面的資金壓力，夯實(shí)公司光伏膠膜業(yè)務(wù)的發(fā)展布局，提升公司在光伏膠膜行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。
預(yù)案顯示，膠膜項(xiàng)目的實(shí)施主體為綠康(海寧)膠膜材料有限公司，實(shí)施地點(diǎn)位于浙江省海寧市黃灣鎮(zhèn)海市路35號(hào)。該項(xiàng)目投資總額為7.54億元，除了公司自籌資金投入外，仍有較大的資金缺口。面對(duì)光伏行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，公司亟需完成募投項(xiàng)目的工程建設(shè)，盡快釋放光伏膠膜產(chǎn)品產(chǎn)能，快速提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，公司擬將本次發(fā)行募集資金中的6000萬(wàn)元繼續(xù)用于該項(xiàng)目的建設(shè)。
據(jù)介紹，該項(xiàng)目建設(shè)期為18個(gè)月，完成后將新增40條光伏膠膜產(chǎn)線，新增3.2億平方米光伏膠膜產(chǎn)能，有助于公司進(jìn)一步提高光伏膠膜的生產(chǎn)能力和市場(chǎng)占有率。經(jīng)測(cè)算，該項(xiàng)目稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為11.16%，靜態(tài)投資回收期為10.54年(含建設(shè)期)。
目前，綠康生化已經(jīng)取得了多家下游組件廠商的相關(guān)產(chǎn)品認(rèn)證或已完成可靠度測(cè)試，并正在導(dǎo)入更多下游組件廠商的供應(yīng)商體系。然而，公司的資產(chǎn)負(fù)債率近年來(lái)呈上升趨勢(shì)，2021—2023年各年末及2024年一季度末分別為42.62%、51.66%、78.93%、80.34%。為了滿足公司發(fā)展的需要，公司擬將本次募集資金的2000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，以優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
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來(lái)源：索比光伏網(wǎng)
