2025?年初巴西光伏市場受挫，進口額降三分之一，高進口稅、高利率及政策調(diào)整，致國際開發(fā)商退場，市場信心受損。?

2025年初，巴西光伏市場遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。根據(jù)巴西發(fā)展、工業(yè)與貿(mào)易部最新數(shù)據(jù)，2025年1月至4月，巴西光伏組件、電池片及系統(tǒng)的進口總額為7.22億美元（FOB），較2024年同期的10.8億美元下降三分之一。

這一下滑背后，反映出多重不利因素疊加：進口稅從9.6%大幅提高至25%，基本利率維持在14.75%高位，政府亦決定不再為分布式光伏系統(tǒng)業(yè)主的棄光損失提供補償。上述措施嚴(yán)重影響了項目投資回報率，促使多家國際開發(fā)商退出巴西市場。巴西太陽能協(xié)會（Absolar）代表丹尼爾·潘薩雷拉（Daniel Pansarella）指出，市場信心已被動搖。

顧問機構(gòu)Greener指出，進口稅上調(diào)導(dǎo)致項目資本支出上漲超過8%，而政府取消此前為期至2027年6月、逐步減少稅負(fù)的進口配額政策，使開發(fā)商失去了成本緩沖機制。盡管巴西政府辯稱，稅改旨在“為本地制造與進口產(chǎn)品創(chuàng)造公平競爭環(huán)境”，并寄望由此推動本土制造產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展與新增就業(yè)崗位，但目前全國組件年產(chǎn)能仍僅約為1 GW，遠低于政府所預(yù)測的每年17.8 GW光伏新增需求。

從2025年前四個月進口細節(jié)來看，未組裝電池片（本地組件生產(chǎn)關(guān)鍵原料）進口額從18.1億美元降至16.7億美元，但進口數(shù)量卻從900萬片增至1320萬片，增長46.7%。與此同時，整套光伏系統(tǒng)（通常包含組件以外的多項部件）進口額與數(shù)量亦同步增長。

回顧2024年，巴西全年進口262億美元的光伏模塊、電池片和系統(tǒng)，其中99.7%的金額來自組件本身（261億美元），電池片占0.22%（572萬美元），光伏發(fā)電系統(tǒng)占0.8%（227萬美元）。盡管2024年總金額較2023年（38億美元）有所下滑，但進口單位數(shù)量卻從1.98億件激增至4.76億件。Greener估算，2024年巴西共進口約22 GW的光伏容量，較2023年的17.5 GW明顯增長。

進口渠道與港口分布趨于多元

巴西光伏進口的地理格局也正在悄然改變。2024年，圣保羅州桑托斯港（Porto de Santos）占進口總額的46%（12.1億美元），其次為圣卡塔琳娜州的圣弗朗西斯科-杜蘇爾港（2.7億美元）及巴拉那州的巴拉那瓜港（2.62億美元）。但截至2025年4月，這三大港口的市場份額分別下滑至40.1%、3.2%、9.7%。與此同時，薩爾瓦多關(guān)區(qū)的份額從8.6%上升至12.3%。

以進口數(shù)量計，2024年桑托斯港處理了45%的貨物，但2025年前四個月驟降至10.9%，蘇阿佩港（Suape）則崛起為主力港口，份額從18%躍升至29%。

MTR Solar首席執(zhí)行官蒂亞戈·里奧斯（Thiago Rios）指出，大部分設(shè)備仍通過巴西東南部港口入境，隨后必須長途運輸至內(nèi)陸，推高了物流成本與風(fēng)險。他表示，新的海運通道將有助于物流去中心化，緩解傳統(tǒng)樞紐的瓶頸問題。

2025年4月，一條從中國珠海高欄港出發(fā)，直達巴西阿馬帕州桑塔納港與巴伊亞州薩爾瓦多港的直航航線正式開通，全程繞過中轉(zhuǎn)港口，經(jīng)由馬六甲海峽與好望角。潘薩雷拉表示，該線路可縮短航程最多15天，物流成本有望下降超30%。巴西港口與機場部估算，該線路可將整體運輸周期縮短至30至35天。位于塞阿拉州的佩森港也將因此受益，從中國出發(fā)的海運時間有望壓縮至約30天。

里奧斯認(rèn)為，更快、更頻繁的航線將重塑供應(yīng)鏈格局，尤其是當(dāng)前中國仍為組件與逆變器的首要供應(yīng)國。圍繞新興港口建設(shè)物流中心，將進一步放大運輸效率提升帶來的優(yōu)勢。

然而，要實現(xiàn)更廣泛的地區(qū)覆蓋，還需發(fā)展“沿海短途航運（Cabotagem）”，潘薩雷拉強調(diào)，畢竟國際航線無法直達巴西全部港口。對于分布式光伏領(lǐng)域，二人一致認(rèn)為，在現(xiàn)有庫存被市場消化前，物流提升的紅利尚難顯現(xiàn)，估計仍需6個月時間。不過，更可預(yù)測的運輸周期將促使企業(yè)優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低安全庫存的依賴。

軌道交通與對華新通道正在成形

新航線的意義不限于光伏設(shè)備進口。它還將服務(wù)于巴西的農(nóng)產(chǎn)品與礦產(chǎn)出口主產(chǎn)區(qū)，提升桑塔納港與薩爾瓦多港的戰(zhàn)略地位。

此外，巴西正研究一條全新的對華通道——“巴西–秘魯跨洋走廊”。該通道將連接巴伊亞州伊列烏斯的南港（Porto Sul）與秘魯利馬附近的昌凱港，依托一條貫穿東西的跨大陸鐵路，途經(jīng)巴伊亞、戈亞斯、馬托格羅索、朗多尼亞及阿克里等州。

巴西交通部表示，中國有望牽頭開展該項目的可行性研究。目標(biāo)是打造一條戰(zhàn)略性的跨太平洋貨運走廊，以擴大南美與亞洲之間的貿(mào)易。

國家鐵路運輸秘書萊昂納多·里貝羅（Leonardo Ribeiro）指出，巴西每年出口額為3500億美元，其中約三分之一出口至中國，而60%為鐵礦石與大豆，出于成本與環(huán)保因素，鐵路運輸是最佳方式。

潘薩雷拉認(rèn)為，這條多式聯(lián)運走廊還可能有助于降低光伏電站大型部件（如跟蹤支架、電纜甚至組件）的運輸成本，為未來建設(shè)提供成本優(yōu)勢。

雖然新貿(mào)易通道短期內(nèi)難以緩解巴西光伏市場的即時挑戰(zhàn)，但其在降低成本、縮短交期方面的長期潛力不容忽視。同時，隨著出口能力的提升，也將反哺國內(nèi)用電需求，為本地市場的增長創(chuàng)造條件。

來源；寰宇新能源