鋰電池：

本周電池市場變化不大，比亞迪7月新能源汽車銷量16.25萬輛，上年同期5.05萬輛，同比增逾220%；1-7月銷量80.39萬輛，同比增長292%，隨著產能的爬升8月份有望挑戰(zhàn)18萬輛；特斯拉4680電池將會在年底上量，今年將宣布新工廠位置,想要節(jié)奏快一些只能在中國多開工廠,中國效率成就特斯拉,已經(jīng)有強大的自由現(xiàn)金流；國軒高科半固態(tài)電池將于年底小批量裝車，單體能量密度達360Wh/kg，配套車型的電池包電量達160KWh，續(xù)航里程超過1000km。

正極材料：

磷酸鐵鋰：本周原材料磷酸價格繼續(xù)下跌帶動磷酸鐵生產成本下滑。時臨新月份購銷商談節(jié)點，磷酸鐵上下游博弈異常激烈，下游鐵鋰廠成本壓力巨大只得嘗試通過壓價利潤相對豐厚的磷酸鐵來降低成本壓力，而老的磷酸鐵企業(yè)則認為當前性能穩(wěn)定的磷酸鐵供應仍然是偏緊的，挺價意愿強烈，最終磷酸鐵價格在生產成本下滑、新勢力低價搶占市場等因素帶動下略有下滑。本周磷酸鐵鋰市場變動依然不大，價格較上周持穩(wěn)運行，下游電池廠采購訂單量穩(wěn)步提高。鐵鋰企業(yè)新投產項目穩(wěn)步爬坡，樣本企業(yè)產量7月份超過9萬噸，再創(chuàng)歷史新高。值得關注的是，上半年頭部兩家企業(yè)產能擴張速度較快，總產能較21年底雙雙實現(xiàn)翻倍增長，而下半年新擴產則集中在二梯隊企業(yè)，其中個別企業(yè)規(guī)劃投產項目更是高達20萬噸級。

三元材料：前驅體成本壓力減輕，鋰鹽啟動上漲，本周三元材料報價暫持穩(wěn)運行。從下游需求端來看，歐洲新能源汽車銷量環(huán)比下滑明顯，高鎳電池出貨有所影響，但部分車企產能爬坡計劃對特定供應鏈需求有所增加；國內市場方面則延續(xù)著中鎳單晶的需求向好，主流車企、新勢力等熱銷車型上量，帶動材料供應商出貨向好。成本方面，鈷鹽價格延續(xù)弱勢，低鈷型號產品走俏，需求進一步減弱，冶煉廠虧損明顯，而碳酸鋰受有效供給釋放預期延后影響，價格小幅上升。

三元前驅體：本周三元前驅體報價在鈷鹽行情的拖累下繼續(xù)下行。從原料端來看，海外印尼鎳鐵、濕法中間品及高冰鎳逐步回流，供大于求局面仍存，后續(xù)價格仍有下探空間；鈷產品方面，受近期下游需求表現(xiàn)差異，電鈷利潤高于鈷鹽，且下游企業(yè)去庫仍在持續(xù)，部分冶煉廠從月初開始縮減鈷鹽產量，供給端有所收縮。前驅體生產方面，不同梯隊企業(yè)訂單差異較大，年中沖量后目前頭部訂單交付尚可，二梯隊企業(yè)國內中小客戶拿貨欠佳，整體市場供給表現(xiàn)小幅波動。

錳酸鋰：錳酸鋰價格保持穩(wěn)定，利潤雖然隨著原材料二錳價格下調稍有回升，但仍處于倒掛狀態(tài)。多數(shù)錳酸鋰企業(yè)仍然維持較低的開工率，以維持下游客戶剛需采購即可，僅個別企業(yè)因為下游訂單量略有增加而增開了部分產線。需求方面，數(shù)碼市場需求依然低迷，二輪車、儲能等稍有回升，而部分電芯企業(yè)低價錳酸鋰庫存消耗至低位，所以給錳酸鋰企業(yè)新下或者增加了訂單量。值得關注的是，在四錳與二錳價格處于倒掛的當下，市場更偏好四錳體系的錳酸鋰。

碳酸鋰：本周碳酸鋰市場價格高位持穩(wěn)。截止目前，市場上工業(yè)級碳酸鋰價格維持在45.7-46.7萬元/噸，電池級碳酸鋰價格維持在47.5-48.5萬元/噸。目前除少數(shù)企業(yè)檢修或缺礦，產量略減以外，主流廠家多處于滿產狀態(tài)，總體產量有所提升。下游需求方面，市場仍以長協(xié)為主，現(xiàn)貨流通量有限，下游正極材料廠采購意向度較高，主流價格高位堅挺。8月2日，Pilbara第八次鋰精礦以6350美元/噸（FOB）成交，與6月高點持平，較前次拍賣再度升溫，本批精礦預計9月中交付，考慮合理的物流周轉時間，我們預計其對應的鋰鹽最早有望于10月投放市場。從拍賣結果可看出，市場缺礦情況尚存，礦端緊張，鋰鹽受成本支撐有望延續(xù)強韌性，碳酸鋰價格仍有走高可能性，預計后市國內碳酸鋰價格將出現(xiàn)小幅上調。

負極材料：

近期負極材料市場平穩(wěn)過渡，8月負極材料廠家預期訂單依然可觀，實際落地情況仍需邊走邊看。近期負極材料市場大家較為關注的點仍在石墨化和原料。原料市場方面，優(yōu)質低硫焦價格出現(xiàn)松動，價格兩連降，從9000元/噸下滑至本周末的8400元/噸。且用戶端客戶仍持觀望態(tài)度，近期市場持穩(wěn)后才考慮出手。低價焦價格回調與近期負極材料總產量進入平臺期以及電池廠家壓力情況強烈直接相關；其另外一個應用市場石墨電極也是表現(xiàn)不溫不火。因此，進入本月后整個原料市場情緒發(fā)生了變化，負極廠家采購開始按需，貿易商囤貨也不激進，生產廠家?guī)齑骈_始上升，價格隨之回落，短期來看，低價焦價格仍有窄幅回調空間。負極材料方面價格仍總體將呈現(xiàn)上升趨勢，但價格方面近期將會遭遇考驗。

隔膜：

終端市場方面。動力市場需求穩(wěn)步增長，預計八月動力電池廠商需求將持續(xù)穩(wěn)定增長。儲能市場領域，年中各家主流儲能電池廠商需求快速增長，部分廠商近期采購需求環(huán)比增長明顯。小動力及數(shù)碼市場領域，前期庫存消耗殆盡，近期需求將逐步起量。

排產方面：受制于新增產能限制，主流廠商8月排產環(huán)比小幅增長，整體增長幅度在2%。

產能釋放方面：星源材質新增干法隔膜目前穩(wěn)定產出，產能利用率快速上升。美聯(lián)新材首批隔膜產線目前已實現(xiàn)部分產出，厚生新能源山西基地首條隔膜線貫通。

企業(yè)動態(tài)方面:7月27日晚，璞泰來披露2022年度非公開發(fā)行A股股票預案，募集資金總額不超過85億元人民幣，將投資于年產10萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設項目、年產9.6億平方米基膜涂覆一體化建設項目。同日，璞泰來披露2022年上半年年報，公司涂覆隔膜及加工量（銷量）達到17.29億㎡，實現(xiàn)營業(yè)收入15.79億元，同比增長76.47%。

電解液：

本周電解液市場穩(wěn)中向好，各家訂單數(shù)量穩(wěn)中有增，出貨量基本穩(wěn)定；電解液廠家采購原料活躍度有所增加，側面反映后續(xù)市場不斷向好發(fā)展；經(jīng)過數(shù)月回調及材料端價格傳導，當前電解液價格基本穩(wěn)定，無明顯變化，業(yè)內企業(yè)普遍表示電解液價格基本企穩(wěn)，后市價格將無太大波動。

原料方面，六氟磷酸鋰大廠基本處于滿產狀態(tài)，新增產能有序爬坡，各家出貨量穩(wěn)中有增；碳酸鋰價格微漲疊加五氯化磷供給偏緊導致價格上漲，以及下游需求持續(xù)向好，在供需雙方持續(xù)博弈之下，本周六氟價格基本穩(wěn)定在26萬元/噸左右。溶劑方面，溶劑市場恢復正常，?？萍安糠秩軇S完成檢修，石大新增產能開始釋放，下半年溶劑市場供應充足，目前溶劑價格已理性回歸，溶劑廠家元氣恢復；工業(yè)級DMC價格上漲及電子級DMC供應微偏緊帶動電子級DMC價格微漲，其他溶劑價格基本穩(wěn)定，由于下游活躍度增加，本周溶劑廠家出貨量微增。添加劑市場供應充足，大廠價格較為穩(wěn)定，小廠報價偏低，由于下游需求較好，各添加劑廠家出貨量有所增加。

整體來看，本周電解液整體市場運行良好，市場恢復情況與預期相符，電解液需求曲線在加速反彈，行業(yè)景氣度持續(xù)。

來源：中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊